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对冲基金:现处经济周期尾端 美国熊市2年内降临?

美国亿万富豪、知名对冲基金经理科恩(Steve Cohen)预料,熊市将在两年内降临。


科恩说:“我们肯定已身处经济周期的晚期,因此到了某一个点我们将会进入熊市,这可能在未来一年半、或是两年内发生。”

对冲基金:现处经济周期尾端 美国熊市2年内降临?科恩认为,投资者未来从市场获得的回报会很少。(图:彭博社)

“彭博社”报导,科恩是在周二(14日)晚在曼哈顿纽约市92街Y,与默沙东资本(MSD Capital)联合创始人格伦富尔曼(Glenn Fuhrman)在一场对话会上,如是指出。

“我不认为未来两年的回报会非常理想。如果市场一直停留在那里,回报肯定是很少的。”

根据对冲基金研究公司(Hedge Fund Research, Inc;简称HFR)数据显示,规模达到3.2兆美元(约13.42兆令吉)的对冲基金领域在上个月便亏损了3%,今年来则下滑了1.7%。

现年62岁的科恩,是于1992年创办了他先前的公司SAC资本顾问公司,如今已关闭,该公司每年平均年回报率便高达约30%。后来在美国政府打击华尔街内幕交易行动中,这家对冲基金在2013年承认证券欺诈,并支付了创纪录的罚金。

指数投资趋势不会消退

之后,科恩打造新的家族式管理公司Point72资产管理,今年已转为对冲基金公司,今年来从外部客户手中筹集了50亿美元(约210亿令吉)的资金。

科恩说,筹钱并不难,他只是开了10至15次会,包括一次海外旅行,便筹到了这些钱。

他平时很少在公开场合谈论市场。在今次与富尔曼的对谈中,科恩谈话的内容触及了父亲的角色、新生代艺术家以及中国科技公司等内容。他说,指数投资的趋势并不会消退。

中国企业唯一风险
“政府能随时没收资产”

科恩说,市场的流动性已大不如前,因此,他不断在改变自己的生意模式,即便做得很好也会如此,目的就是着眼未来,而现在的Point72就是一个实例。

他目前已通过Point72风投公司(Point72 Ventures),将自己的资金投资于初创企业。他的目标是建立一个“全面”的风险投资业务,并在人工智能、机器学习和金融科技等领域,进行了大量私人投资。

另外,科恩去年拜访了中国,并与当地科技公司会面,除了对中国当前发展趋势感惊叹,他也形容阿里巴巴集团是当中的赢家。

但他在谈及中国这个全球第2大经济体时说,中国企业面临的唯一风险是巨大的,因为中国政府可以随时没收它们的资产。

他也形容加密电子货币是很冒险(dicey)的东西。

“在某种程度上,区块链真的很重要,但问题是你能否从中赚到钱?而我没有答案。”


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